今天要说的大风吹，和你知道的“大风吹”，差了不止一条秋裤！

台湾企业鼓吹的形势大好，和股价的狂跌相比，显然是心口不一！

半空中的靴子

最近，很多代理商都在反馈说，7-8月份的生意清淡，压力增大。也有的人说，公司业绩比往年差了接近4成，堪称断崖式下跌。火热的季节，却遭遇提前过冬行情，这是什么样的混乱季节？

贸易战，让大批中小型私营出口企业凋零消失；而接下来的2000亿美元靴子，一直悬在半空中，让很多制造企业变得非常谨慎，不敢轻易接单。供应链条上所有的企业都在加大风控力度，产业的活力被抽得奄奄一息。

而历史显示，私营企业的工业增加值增速一直高于国有企业，但是2017年6月开始出现“死亡交叉”，国有企业工业增加值当月同比增速开始超过私营企业，而且一路向西，狂奔不止。私营企业增速减缓，意味着私营及中小企业的生存空间恶化，大家的生意不萧条才怪呢！

MLCC的恐慌

据传，MLCC在华强北等现货商手里的库存，超过10亿元，最多的一家，接近1亿元。这就像一颗颗隐形地雷，随时都有引爆的可能。据悉，部分公司已经加快了抛售的力度，使得现货价格又跌去了20-30%。

虽然现货越来越多，但谁都不敢轻易大规模抛货，也许是投鼠忌器吧。毕竟，赚来的钱，有的人还没有焐热，有的人继续压宝在了库存上，而有些先知先觉的人，早已经清空了仓库。

查货潮袭来

由于村田管控相对较为严格，所以流窜到市场上的MLCC现货，少于三星，这就给了三星代理商们炒货的空间和机会。炒作高峰时期，三星MLCC的价格明显高于村田。现在需求回落后，三星的虚高无法支撑，价格开始一落千丈。

雪上加霜的是，为了维系品牌在行业中的口碑和信用，村田和三星加大了抽查代理商的力度和深度，让炒货市场陷入更大惊慌。如果村田要求提交和终端客户的订单和对账单，那么一部分代理商将会显露原形。

国巨和华新科的尴尬

国巨和华新科为了拉抬股价，不断召开新闻发布会和通气会，宣扬订单的饱和，市场的紧缺，靓丽盈利的成绩单。两位董事长还不断喊话媒体，为股市打气和托底。9月3日，国巨甚至发出涨价的邮件，不知道这次是作秀给谁看呢？

试问，既然业绩那么好，需求那么旺，为什么投资人还在不断抛售股票，用脚投票呢？

 

不出意外的是，国巨9月8日的代理商竞拍活动冷场了！代理商不敢去的原因很简单，要么可能被强行加塞，要么高位接盘，谁都不傻啊！据传，最近有代理商被强行塞货超过1000万元，另外有很多代理商都没钱买货了，而其仓库库存都堆满了货。

 

我们再来看看国巨和华新科上周的股票走势和分析：

联合新闻分析：以台湾股指目前的情況，买盘信心相当不足，从国巨和华新科的破底，套牢了不少市场上投资人的部位，让投资人在想何时能解套，而不是哪里要进场，加上积极性的买盘保守看待，使得短线紫金动能萎縮，想要一次性的扭转死亡交叉相对困难。

 

主控芯片库存高位预警

进入下半年后，业界对市场未来走势开始出现不同声音。摩根士丹利在报告中警告，芯片厂商的库存逼近十年的[敏感词]水平，行业已出现过热迹象。美光科技警告，贸易战将会让美国芯片公司遭受损伤。

2018年NANDFlash已经出现过产能过剩苗头，预计2019年这种情况将更加明显。而DRAM和NOR Flash也开始出现价格回落，幅度接近30-40%。

 

大家期望和鼓吹的物联网、5G、自动驾车等新兴应用并未提前成熟，尚不足以取代智能手机和PC，驱动产业快速成长。这些因素的叠加成为部分人士不看好未来一段时间半导体景气的主要原因。

 

近日，广东省经信委公布数据显示，8月广东省制造业采购经理指数（PMI）为49.3，较上月回落0.9个百分点，较去年同期（50.9）回落1.6个百分点，同时这项数据也是自2016年3月以来指数第一次回落至荣枯线（50.0）下。

 

一叶知秋，有些人边吹哨子，边走夜路，却忘穿秋裤！

 

终端需求一落千丈，主控芯片萎靡不振，MLCC却想要展翅高飞，这是不是有点一厢情愿？即使未来再美好，也要等到大风吹后，漫天的尘埃落地，再来打劫吧！某些人还想回归股市[敏感词]点，简直有点痴人说梦了！